Epoksi propanın toplam üretim kapasitesi yaklaşık 10 milyon tondur!

Son beş yılda Çin'de epoksi propanın üretim kapasitesi kullanım oranı çoğunlukla %80'in üzerinde kaldı.Ancak 2020'den bu yana üretim kapasitesi yayılımının hızı hızlandı ve bu da ithalat bağımlılığının azalmasına yol açtı.Gelecekte Çin'deki yeni üretim kapasitesinin eklenmesiyle epoksi propanın ithalat ikamesini tamamlaması ve ihracata yönelmesi bekleniyor.

Luft ve Bloomberg'in verilerine göre 2022 sonu itibarıyla küresel epoksi propan üretim kapasitesi yaklaşık 12,5 milyon ton olup, ağırlıklı olarak Kuzeydoğu Asya, Kuzey Amerika ve Avrupa'da yoğunlaşmaktadır.Bunlar arasında Çin'in üretim kapasitesi 4,84 milyon tona ulaşarak yaklaşık %40'lık payla dünyada birinci sıraya yerleşti.2023 ile 2025 yılları arasında epoksi propanın yeni küresel üretim kapasitesinin yıllık %25'in üzerinde bir büyüme oranıyla Çin'de yoğunlaşması bekleniyor.2025 yılı sonu itibarıyla Çin'in toplam üretim kapasitesi 10 milyon tona yakın olacak ve küresel üretim kapasitesi %40'ın üzerinde olacak.

Talep açısından bakıldığında, Çin'deki epoksi propanın alt kısmı çoğunlukla polieter poliollerin üretimi için kullanılıyor ve bu oran %70'in üzerinde.Ancak polieter polioller kapasite fazlası durumuna girmiştir, dolayısıyla daha fazla üretimin ihracat yoluyla sindirilmesi gerekmektedir.Geçen yılın aynı dönemine kıyasla yeni enerji araçlarının üretimi, mobilya perakendeciliği ve ihracat hacmi ile propilen okside yönelik kümülatif görünür talep arasında yüksek bir korelasyon bulduk.Ağustos ayında mobilya perakende satışları ve yeni enerjili araçların kümülatif üretimi iyi bir performans sergilerken, kümülatif mobilya ihracat hacmi yıllık bazda düşmeye devam etti.Bu nedenle, yurt içi mobilya talebinin ve yeni enerji araçlarının iyi performansı, kısa vadede epoksi propan talebini artırmaya devam edecektir.

Stiren üretim kapasitesinde önemli artış ve rekabetin yoğunlaşması

Çin'deki stiren endüstrisi, yüksek düzeyde pazar liberalizasyonu ve hiçbir belirgin endüstri giriş engeli olmaksızın olgun bir aşamaya girmiştir.Üretim kapasitesinin dağılımı ağırlıklı olarak Sinopec ve PetroChina gibi büyük işletmelerin yanı sıra özel girişimler ve ortak girişimlerden oluşuyor.26 Eylül 2019'da stiren vadeli işlemleri resmi olarak Dalian Ticaret Borsası'nda listelendi ve işlem gördü.

Yukarı ve aşağı sanayi zincirinin önemli bir halkası olan stiren, ham petrol, kömür, kauçuk, plastik ve diğer ürünlerin üretiminde önemli bir rol oynamaktadır.Son yıllarda Çin'in stiren üretim kapasitesi ve üretimi hızla arttı.2022 yılında Çin'in toplam stiren üretim kapasitesi bir önceki yıla göre 3,09 milyon ton artışla 17,37 milyon tona ulaştı.Planlanan cihazların zamanında devreye alınması durumunda toplam üretim kapasitesi 4,3 milyon ton artışla 21,67 milyon tona ulaşacak.

2020-2022 yılları arasında Çin'in stiren üretimi sırasıyla 10,07 milyon ton, 12,03 milyon ton ve 13,88 milyon tona ulaştı;İthalat hacmi sırasıyla 2,83 milyon ton, 1,69 milyon ton ve 1,14 milyon tondur;İhracat hacmi sırasıyla 27.000 ton, 235.000 ton ve 563.000 tondur.2022 öncesinde Çin net stiren ithalatçısı iken Çin'in stirenin kendi kendine yeterlilik oranı 2022 yılında %96'ya kadar çıkmıştır. 2024 veya 2025 yılına kadar ithalat ve ihracat hacminin dengeye ulaşması beklenmektedir. ve Çin net stiren ihracatçısı haline gelecek.

Son tüketim açısından stiren esas olarak PS, EPS ve ABS gibi ürünlerin üretiminde kullanılır.Bunlar arasında PS, EPS ve ABS'nin tüketim oranları sırasıyla %24,6, %24,3 ve %21'dir.Ancak PS ve EPS'nin uzun vadeli kapasite kullanımı yetersiz olup, son yıllarda yeni kapasite sınırlı kalmıştır.Buna karşılık ABS, yoğun üretim kapasitesi dağılımı ve kayda değer sektör karı nedeniyle talebi istikrarlı bir şekilde artırdı.2022 yılında yurt içi ABS üretim kapasitesi 5,57 milyon tondur.Önümüzdeki yıllarda yerli ABS üretim kapasitesini yılda yaklaşık 5,16 milyon ton artırarak toplam 9,36 milyon ton üretim kapasitesine ulaşmayı planlıyor.Bu yeni cihazların üretilmesiyle birlikte, gelecekte stiren tüketiminde ABS tüketiminin oranının kademeli olarak artması bekleniyor.Planlanan alt üretim başarılı bir şekilde gerçekleştirilebilirse, ABS'nin 2024 veya 2025'te stirenin en büyük alt ürünü olarak EPS'yi geride bırakması bekleniyor.

Ancak yurt içi EPS piyasası, bölgesel satış özellikleri belirgin olan bir arz fazlası durumuyla karşı karşıyadır.COVID-19'dan, devletin emlak piyasasına yönelik düzenlemelerinden, politika temettülerinin beyaz eşya pazarından çekilmesinden ve karmaşık makro ithalat ve ihracat ortamından etkilenen EPS pazarının talebi baskı altında.Bununla birlikte, bol miktardaki stiren kaynakları ve çeşitli kaliteli mallara yönelik yaygın talep ve nispeten düşük sektöre giriş engelleri nedeniyle, yeni EPS üretim kapasitesi başlatılmaya devam ediyor.Bununla birlikte, alt sektördeki talep büyümesinin karşılanmasının zor olduğu bir ortamda, yurt içi EPS endüstrisindeki “involüsyon” olgusu artmaya devam edebilir.

PS pazarında ise toplam üretim kapasitesi 7,24 milyon tona ulaşmış olsa da, PS önümüzdeki yıllarda yaklaşık 2,41 milyon ton/yıl yeni üretim kapasitesi ekleyerek toplam 9,65 milyon ton/yıl üretim kapasitesine ulaşmayı planlıyor.Bununla birlikte, PS'nin zayıf verimliliği göz önüne alındığında, birçok yeni üretim kapasitesinin üretime zamanında başlamasının zor olacağı ve alt sektördeki durgun tüketimin arz fazlası baskısını daha da artıracağı bekleniyor.

Ticaret akışları açısından geçmişte Amerika Birleşik Devletleri, Orta Doğu, Avrupa ve Güneydoğu Asya'dan gelen stiren Kuzeydoğu Asya, Hindistan ve Güney Amerika'ya akıyordu.Ancak 2022'de ticaret akışlarında bazı değişiklikler yaşandı; ana ihracat noktaları Orta Doğu, Kuzey Amerika ve Güneydoğu Asya olurken, ana giriş alanları ise Kuzeydoğu Asya, Hindistan, Avrupa ve Güney Amerika oldu.Orta Doğu bölgesi dünyanın en büyük stiren ürünleri ihracatçısıdır ve ana ihracat yönleri Avrupa, Kuzeydoğu Asya ve Hindistan'dır.Kuzey Amerika, dünyanın en büyük ikinci stiren ürünleri ihracatçısıdır; ABD arzının büyük kısmı Meksika ve Güney Amerika'ya ihraç edilirken geri kalanı Asya ve Avrupa'ya gönderilmektedir.Singapur, Endonezya ve Malezya gibi Güneydoğu Asya ülkeleri de başta Kuzeydoğu Asya, Güney Asya ve Hindistan olmak üzere belirli stiren ürünlerini ihraç ediyor.Kuzeydoğu Asya dünyanın en büyük stiren ithalatçısı olup, Çin ve Güney Kore ana ithalatçı ülkelerdir.Ancak son iki yılda, Çin'in stiren üretim kapasitesinin sürekli yüksek hızda genişlemesi ve uluslararası bölgesel fiyat farkındaki büyük değişikliklerle birlikte, Çin'in ihracat büyümesi önemli ölçüde arttı, Güney Kore ve Çin'e ters arbitraj fırsatları arttı. ve okyanus taşımacılığı Avrupa'ya, Türkiye'ye ve diğer yerlere de yayıldı.Güney Asya ve Hindistan pazarlarında stirene yönelik yüksek bir talep olmasına rağmen, etilen kaynaklarının yetersizliği ve stiren tesislerinin azlığı nedeniyle bunlar şu anda önemli stiren ürünleri ithalatçıları konumundalar.

Gelecekte Çin'in stiren endüstrisi, iç pazarda Güney Kore, Japonya ve diğer ülkelerden yapılan ithalatlarla rekabet edecek ve ardından Çin Anakarası dışındaki pazarlarda diğer mal kaynaklarıyla rekabet etmeye başlayacak.Bu, küresel pazarda yeniden dağıtıma yol açacaktır.