Epoksi propanın toplam üretim kapasitesi yaklaşık 10 milyon ton!

Son beş yılda, Çin'deki epoksi propanın üretim kapasitesi kullanım oranı çoğunlukla%80'in üzerinde kalmıştır. Bununla birlikte, 2020'den bu yana, üretim kapasitesi dağıtım hızı artmıştır, bu da ithalat bağımlılığında bir azalmaya yol açmıştır. Gelecekte, Çin'de yeni üretim kapasitesinin eklenmesiyle, epoksi propanın ithalat ikamesini tamamlaması ve ihracat isteyebilmesi bekleniyor.

Luft ve Bloomberg'in verilerine göre, 2022'nin sonunda, epoksi propanının küresel üretim kapasitesi, esas olarak Kuzeydoğu Asya, Kuzey Amerika ve Avrupa'da yoğunlaşan yaklaşık 12,5 milyon tondur. Bunlar arasında, Çin'in üretim kapasitesi 4.84 milyon tona ulaştı ve dünyada birinci sırada yer aldı. 2023 ve 2025 yılları arasında, epoksi propanın yeni küresel üretim kapasitesinin yıllık%25'in üzerinde büyüme oranı ile yoğunlaşması bekleniyor. 2025'in sonunda, Çin'in toplam üretim kapasitesi 10 milyon tona yakın olacak ve küresel üretim kapasitesi%40'ın üzerinde olacak.

Talep açısından, Çin'deki epoksi propanın aşağı akışı esas olarak%70'in üzerinde polieter poliol üretimi için kullanılır. Bununla birlikte, polieter polioller aşırı kapasite durumuna girmiştir, bu nedenle ihracat yoluyla daha fazla üretim sindirilmelidir. Yeni enerji araçlarının üretimi, mobilya perakende ve ihracat hacmi ile geçen yılın aynı dönemine göre propilen oksit için kümülatif görünen talep arasında yüksek bir korelasyon bulduk. Ağustos ayında, mobilya perakende satışları ve yeni enerji araçlarının kümülatif üretimi iyi performans gösterirken, kümülatif ihracat hacmi her geçen yıl azalmaya devam etti. Bu nedenle, mobilya iç talebinin ve yeni enerji araçlarının iyi performansı, kısa vadede epoksi propan talebini teşvik edecektir.

Stiren üretim kapasitesinde ve yoğun rekabette önemli artış

Çin'deki stiren endüstrisi, yüksek derecede pazarın serbestleştirilmesi ve belirgin endüstri giriş engelleri olmayan olgun bir aşamaya girdi. Üretim kapasitesinin dağılımı esas olarak Sinopec ve Petrochina gibi büyük işletmeler, özel işletmeler ve ortak girişimlerden oluşmaktadır. 26 Eylül 2019'da stiren vadeli işlemleri resmi olarak Dalian Emtia Borsası'nda listelendi ve işlem gördü.

Yukarı ve aşağı akış endüstriyel zincirinde önemli bir bağlantı olarak, stiren ham petrol, kömür, kauçuk, plastik ve diğer ürünlerin üretiminde önemli bir rol oynar. Son yıllarda, Çin'in stiren üretim kapasitesi ve çıktısı hızla arttı. 2022'de, Çin'deki stiren üretim kapasitesi, bir önceki yıla göre 3.09 milyon tonluk bir artışla 17.37 milyon tona ulaştı. Planlanan cihazlar program olarak çalıştırılabilirse, toplam üretim kapasitesi 4,3 milyon ton artışla 21.67 milyon tona ulaşacaktır.

2020 ve 2022 yılları arasında Çin'in stiren üretimi sırasıyla 10.07 milyon ton, 12.03 milyon ton ve 13.88 milyon tona ulaştı; İthalat hacmi sırasıyla 2.83 milyon ton, 1.69 milyon ton ve 1.14 milyon ton; İhracat hacmi sırasıyla 27000 ton, 235000 ton ve 563000 tondur. 2022'den önce, Çin net bir stiren ithalatçısı olmuştu, ancak Çin'deki stirenin kendi kendine yeterlilik oranı 2022'de% 96'ya kadar ulaştı. 2024 veya 2025 yılına kadar ithalat ve ihracat hacminin bir dengeye ulaşması bekleniyor. Ve Çin stiren net bir ihracatçısı olacak.

Akış aşağı tüketim açısından, stiren esas olarak PS, EPS ve ABS gibi ürünlerin üretimi için kullanılır. Bunlar arasında PS, EPS ve ABS tüketim oranları sırasıyla%24.6,%24.3 ve%21'dir. Bununla birlikte, PS ve EPS'nin uzun vadeli kapasite kullanımı yetersizdir ve son yıllarda yeni kapasite sınırlıdır. Buna karşılık, ABS, konsantre üretim kapasitesi dağılımı ve önemli endüstri karları nedeniyle talebi sürekli olarak artırmıştır. 2022'de yerli ABS üretim kapasitesi 5.57 milyon tondur. Sonraki yıllarda, yerli ABS üretim kapasitesini yılda yaklaşık 5.16 milyon ton artırmayı planlıyor ve bu da yılda 9,36 milyon ton toplam üretim kapasitesine ulaşıyor. Bu yeni cihazların üretimi ile, aşağı akış stiren tüketiminde ABS tüketiminin oranının gelecekte kademeli olarak artması beklenmektedir. Planlanan akış aşağı üretim başarıyla elde edilebilirse, ABS'nin 2024 veya 2025'te EPS'yi stirenin en büyük aşağı akış ürünü olarak geçmesi beklenir.

Bununla birlikte, yerli EPS pazarı, belirgin bölgesel satış özelliklerine sahip bir aşırı arz durumuyla karşı karşıyadır. Covid-19, devletin emlak piyasasını düzenlemesi, politika temettülerinin ev cihaz piyasasından çekilmesi ve karmaşık makro ithalat ve ihracat ortamından etkilenen EPS pazarının talebi baskı altındadır. Bununla birlikte, stirenin bol kaynakları ve çeşitli kaliteli mallara yönelik yaygın talep nedeniyle, nispeten düşük endüstri giriş engelleri ile birleştiğinde, yeni EPS üretim kapasitesi başlatılmaya devam etmektedir. Bununla birlikte, aşağı yönlü talep artışını eşleştirmede zorluk zemininde, yerli EPS endüstrisinde “invazik” olgusu artmaya devam edebilir.

PS pazarına gelince, toplam üretim kapasitesi 7,24 milyon tona ulaşmış olsa da, önümüzdeki yıllarda PS, yaklaşık 2,41 milyon ton/yıl yeni üretim kapasitesi eklemeyi planlıyor ve toplam üretim kapasitesine ulaşmayı planlıyor. Bununla birlikte, PS'nin zayıf verimliliği göz önüne alındığında, birçok yeni üretim kapasitesinin üretime zamanında başlaması zor olacağı ve durgun aşağı akış tüketiminin aşırı arz baskısını daha da artıracağı bekleniyor.

Ticaret akışları açısından, geçmişte ABD, Orta Doğu, Avrupa ve Güneydoğu Asya'dan stiren Kuzeydoğu Asya, Hindistan ve Güney Amerika'ya aktı. Bununla birlikte, 2022'de ticaret akışlarında bazı değişiklikler vardı, ana ihracat destinasyonları Orta Doğu, Kuzey Amerika ve Güneydoğu Asya olurken, ana giriş alanları Kuzeydoğu Asya, Hindistan, Avrupa ve Güney Amerika idi. Orta Doğu bölgesi, Avrupa, Kuzeydoğu Asya ve Hindistan gibi ana ihracat talimatlarıyla dünyanın en büyük stiren ürünleri ihracatçısıdır. Kuzey Amerika, dünyanın en büyük ikinci stiren ürünleri ihracatçısıdır, ABD arzının çoğu Meksika ve Güney Amerika'ya ihraç edilirken, geri kalanı Asya ve Avrupa'ya gönderilir. Singapur, Endonezya ve Malezya gibi Güneydoğu Asya ülkeleri de özellikle Kuzeydoğu Asya, Güney Asya ve Hindistan'a olmak üzere bazı stiren ürünlerini ihraç ediyor. Kuzeydoğu Asya, dünyanın en büyük stiren ithalatçısıdır, Çin ve Güney Kore ana ithal eden ülkelerdir. Bununla birlikte, son iki yılda, Çin'in stiren üretim kapasitesinin sürekli yüksek hızlı genişlemesi ve uluslararası bölgesel fiyat farkındaki büyük değişikliklerle, Çin'in ihracat büyümesi önemli ölçüde arttı, Güney Kore, Çin'e ters arbitraj fırsatları arttı ve okyanus taşımacılığı da Avrupa, Türkiye ve diğer yerlere genişledi. Güney Asya ve Hindistan pazarlarında stiren için yüksek bir talep olmasına rağmen, şu anda etilen kaynakları ve daha az stiren bitkisi eksikliği nedeniyle stiren ürünlerinin önemli ithalatçılarıdır.

Gelecekte, Çin'in stiren endüstrisi Güney Kore, Japonya ve iç pazardaki diğer ülkelerden ithalatla rekabet edecek ve daha sonra Çin anakarası dışındaki pazarlardaki diğer mal kaynaklarıyla rekabet etmeye başlayacak. Bu, küresel pazarda yeniden dağıtılmaya yol açacaktır.