2015-2021 yılları arasında Çin'in bisfenol A pazarı, artan üretim ve nispeten istikrarlı bir gelişme ile. 2021 yılında Çin'in bisfenol A üretiminin yaklaşık 1,7 milyon tona ulaşması ve büyük bisfenol A cihazlarının kapsamlı açılış oranının yaklaşık %77 olması bekleniyor ki bu yüksek bir seviye. 2022 yılından itibaren yapımı devam eden bisfenol A cihazlarının birbiri ardına devreye girmesiyle yıllık üretimin kademeli olarak artması bekleniyor. 2016-2020 yılları arasında Çin'in bisfenol A pazarı ithalatı yavaş yavaş büyüyor, bisfenol A pazarının ithalat bağımlılığı %30'a yakın. Gelecekte yerli üretim kapasitesinin önemli ölçüde artmasıyla bisfenol A'nın ithalat bağımlılığının azalmaya devam etmesi bekleniyor.

Bisfenol A pazarının alt akış talep yapısı, her iki oranın da yaklaşık yarısı olmak üzere, ağırlıklı olarak PC ve epoksi reçinesi için yoğunlaşmıştır. 2021 yılında, Bisfenol A görünür tüketiminin yaklaşık 2,19 milyon ton olması ve 2020 yılına kıyasla %2 artması beklenmektedir. Gelecekte, alt akış PC ve epoksi reçinesi yeni cihazlarının devreye girmesiyle birlikte, Bisfenol A pazarına olan talebin önemli ölçüde artması beklenmektedir.

Yeni PC üretim kapasitesi, bisfenol A pazarına olan talebi artırarak büyümeyi hızlandırıyor. Çin, polikarbonat ithalatçısı olduğundan, ithal ikamesine acil ihtiyaç duyulmaktadır. BCF istatistiklerine göre, 2020 yılında Çin'in PC üretimi yıllık %19,6 düşüşle 819.000 ton, ithalatı %1,9 artışla 1,63 milyon ton, ihracatı yaklaşık 251.000 ton, görünür tüketimi yıllık %7 düşüşle 2,198 milyon ton, kendi kendine yeterlilik oranı ise yalnızca %37,3 seviyesinde gerçekleşmiştir. Çin'in PC ithalatına olan acil talebi ise devam etmektedir.

Ocak-Ekim 2021 döneminde Çin'in PC üretimi 702.600 ton olarak gerçekleşmiş olup, bir önceki yılın aynı dönemine göre %0,38 düşüş yaşanmış, yurt içi PC ithalatı 1.088 milyon ton olarak gerçekleşmiş olup, bir önceki yılın aynı dönemine göre %10,0 düşüş yaşanmış, ihracat ise 254.000 ton olarak gerçekleşmiş olup, bir önceki yılın aynı dönemine göre %41,1 artış yaşanmıştır. Çin'in yeni PC üretim kapasitesinin devreye girmesiyle ithalat bağımlılığının artmaya devam etmesi beklenmektedir.

Rüzgar enerjisi endüstrisi, elektronik malzemeler ve diğer endüstriler epoksi reçinenin büyümesini sürdürmesini sağlıyor. Evsel epoksi reçinenin başlıca uygulama alanları kaplama, kompozit malzemeler, elektronik ve elektrikli ev aletleri ile yapıştırıcı endüstrileridir ve son yıllarda her bir parçanın uygulama oranı sırasıyla %35, %30, %26 ve %9 ile temelde sabit kalmaktadır.

Önümüzdeki 5 yıl içinde, epoksi reçinenin birçok alt uygulama alanı arasında, kompozit malzemeler ve sermaye inşaatı için epoksi reçinenin, epoksi reçine üretim artış hızını destekleyecek ana alan haline gelmesi bekleniyor. Rüzgar enerjisine olan artan talep, kentsel yapılarda yüksek hızlı demiryolları, otoyollar, metrolar ve havalimanlarının inşası ve bakımı, epoksi reçinenin gelişimini destekleyecektir. Özellikle "Tek Kuşak, Tek Yol" kampanyasının teşvik edilmesiyle epoksi reçineye olan talep büyük ölçüde artacaktır.

PCB endüstrisi, epoksi reçinenin elektrik ve elektronik alanındaki ana uygulama alanıdır. PCB'nin temel malzemesi bakır kaplı levhadır ve epoksi reçine, bakır kaplı levha maliyetinin yaklaşık %15'ini oluşturur. Büyük veri, Nesnelerin İnterneti, yapay zeka, 5G vb. gibi yeni nesil bilgi teknolojilerinin hızla gelişmesiyle birlikte, elektronik endüstrisinin temel malzemesi olarak bakır kaplı levhalara olan talep ve büyüme oranının her geçen yıl artması beklenmektedir.

Bisfenol A pazarı yüksek bir patlama döngüsündedir, bisfenol A pazarına yönelik aşağı yönlü talebin programa uygun olarak üretime alınacağını varsayıyoruz, mevcut bisfenol A pazarı aşağı yönlü epoksi reçinesi için 1,54 milyon tonluk bir kapasite inşa halindedir, PC'de 1,425 milyon tonluk bir kapasite inşa halindedir, bu kapasiteler önümüzdeki 2-3 yıl içinde üretime alınacaktır, bisfenol A pazarına yönelik talep güçlü bir çekime sahiptir. Arz, makul bir büyümeyi sürdürmek için kendi arzını bisfenol A'ya ayırmaktadır, mevcut bisfenol A üretim kapasitesi inşa halindedir 2,83 milyon ton, bu kapasiteler 2-3 yıl içinde devreye alınacaktır, endüstri büyümesi esas olarak entegre gelişime dayandıktan sonra, durumu azaltmak için tek bir cihaz seti tek başına devreye alınacaktır, endüstri büyüme oranı makul bir seviyeye düşecektir.

2021-2030 Çin'in bisfenol A endüstrisinde hala yılda 5,52 milyon ton inşaat halinde proje bulunmaktadır, bu da 2020 yılı sonunda 2,025 milyon ton/yıl olan kapasitenin 2,73 katıdır, gelecekteki bisfenol A pazarında rekabetin daha yoğun olacağı, pazardaki arz ve talep arasındaki çelişkinin tersine döneceği, özellikle yeni girenler için proje operasyon ve pazarlama ortamının giderek daha yoğun hale geleceği görülmektedir.

2020 yılı sonu itibarıyla yurt içi bisfenol A üretiminde 11 işletmenin toplam üretim kapasitesi 2.025 milyon ton olup, bunun 1.095 milyon tonu yabancı işletmelere, 630.000 tonu özel sektöre, 300.000 tonu ise ortak girişimlere ait olup, kapasitenin sırasıyla %54, %31, %15’i oranında olduğu görülmektedir. 2021-2030 yılları arasında Çin'in bisfenol A pazarı planlaması, toplam kapasitesi 5,52 milyon ton olan yapım aşamasındaki önerilen projelerde, üretim kapasitesi hala Doğu Çin'de yoğunlaşıyor, ancak aşağı akış PC endüstrisinin genişlemesiyle, Güney Çin, Kuzeydoğu, Orta Çin ve diğer kapasite büyüme bölgeleri, yerel bisfenol A pazarı kapasite dağıtım kapsamı daha dengeli olacak, projenin kademeli olarak devreye alınmasıyla bisfenol A pazarı arzının talepten az olması durumu da kademeli olarak hafifletilecek ve kaynak fazlası bekleniyor.

2010-2020 yılları arasında bisfenol A pazar kapasitesinin genişlemesiyle birlikte üretim önemli bir büyüme eğilimi göstermektedir. Kapasite bileşik artış oranı %14,3, üretim bileşik büyüme oranı %17,1'dir. Endüstri başlangıç ​​oranı esas olarak pazar fiyatından, endüstri kâr ve zararından ve yeni cihazların devreye alınma zamanından etkilenmektedir. Bu oran 2019 yılında %85,6'lık zirve başlangıç ​​oranına ulaşmıştır. 2021 yılında yeni bisfenol A ile birlikte Bisfenol A pazarındaki arz fazlasının 2021-2025 yıllarında yoğunlaşması beklenmektedir. Çin'in bisfenol A pazarının genel başlangıç ​​oranının aşağı yönlü bir eğilim göstermesi ve aşağıdaki nedenlerle başlangıç ​​oranında düşüşe neden olması beklenmektedir: 1. 2021-2025 yılları arasında Çin'in bisfenol A cihazları her yıl eklenirken, üretim kapasiteden sonra serbest bırakıldığında 2021-2025 başlangıç ​​oranında düşüş yaşanmıştır. 2. Fiyat aşağı yönlü baskısı çok büyük, sektörün yüksek karlılık durumu giderek ortadan kalkıyor, üretim maliyetleri ve karlılıklarına bağlı olarak, üretim amacı sırasında zaman kaybı düşük; 3. İşletmelerin yıllık rutin bakımları var, 30-45 gün arasında değişiyor, işletme bakımı sektörün başlangıç ​​oranını etkiliyor.

Gelecekte, üretim kapasitesinde önemli bir büyüme ve başlatma oranında bir düşüş beklenirken, gelecekteki proje faaliyeti riski önemli ölçüde artmıştır. Endüstri konsantrasyonu, CR4 kapasitesi 2020'de %68 iken, 2030'da %27'ye düşmüştür, bu da bisfenol A endüstri katılımcılarında önemli bir artışa işaret edebilir, endüstrideki lider işletmelerin statüsünde önemli bir düşüş olacaktır; aynı zamanda, bisfenol A pazarının alt akış talebi esas olarak epoksi reçineler ve polikarbonatta yoğunlaştığından, saha dağıtımı yoğunlaşmış ve büyük müşteri sayısı sınırlı olduğundan, gelecekteki bisfenol A pazarındaki rekabet derecesi yoğunlaşmıştır, işletme pazar payını sağlamak için satış stratejisinin belirlenmesi daha esnek olacaktır.

Piyasa arz ve talebi, 2021 yılından sonra bisfenol A pazarının özellikle önümüzdeki 10 yılda tekrar genişleme eğilimine girmesi, bisfenol A üretim kapasitesi bileşik büyüme oranının %9,9, aşağı akış tüketimi bileşik büyüme oranının ise %7,3 olması, bisfenol A pazarında aşırı kapasite, aşırı arz çelişkilerinin vurgulanması, bisfenol A üretim işletmelerinin rekabet gücünün zayıf olması nedeniyle yetersiz takip başlangıcı, cihaz kullanımı sorunuyla karşı karşıya kalabilecekleri öngörülmektedir.

Gelecekte kapasite artışı ve başlangıç ​​oranında düşüş beklenirken, gelecekteki projeler için kaynak akışı ve tüketim yönünün mevcut ve gelecekteki projelerin ana odağı haline geldiği görülmektedir.

Çin bisfenol A pazarının aşağı yönlü tüketimi esas olarak epoksi reçinesi ve polikarbonattan oluşmaktadır. 2015-2018 epoksi reçinesi tüketimi en büyük payı oluşturmuştur, ancak PC üretim kapasitesinin genişlemesiyle birlikte epoksi reçinesi tüketimi azalan bir eğilim göstermiştir. 2019-2020 PC üretim kapasitesi genişlemeye yoğunlaşmış, epoksi reçinesi üretim kapasitesi nispeten sabit kalırken, PC epoksi reçinesinden daha fazla pay almaya başlamıştır, 2020'de PC tüketimi %49'a kadar çıkarak en büyük aşağı yönlü paya sahip olmuştur. Çin'in şu anda temel epoksi reçinesi kapasitesinde fazlalığı vardır, yüksek kaliteli ve özel reçine teknolojisinin aşılması daha zordur, ancak rüzgar enerjisi, otomotiv, elektrik ve elektronik, altyapı inşaatı, temel epoksi reçinesi ve polikarbonat tüketiminin gelişmesiyle iyi bir büyüme ivmesi sürdürülebilmektedir. 2021-2025 döneminde, yüksek kaliteli ve özel epoksi reçine ve PC senkron genleşmesine rağmen, PC genleşme ölçeği daha büyük ve PC tekil tüketim oranı epoksi reçineden çok daha yüksek olduğundan, PC tüketim oranının 2025 yılında %52'ye ulaşması bekleniyor. Bu nedenle, aşağı akış tüketim yapısından, gelecekteki bisfenol A projesi için PC cihazlarının odak noktası haline gelmesi bekleniyor. Ancak, mevcut PC cihazlarının yukarı akışta daha fazla bisfenol A'yı desteklediği unutulmamalıdır, bu nedenle epoksi reçinesinin yönünün hala önemli bir tamamlayıcı odak noktası olması gerekmektedir.

Ana tüketici pazarlarına gelince, Kuzeybatı ve Kuzeydoğu Çin'de büyük BPA üreticileri ve büyük alt akış tüketicileri bulunmadığından burada önemli bir analiz yapılmayacaktır. Doğu Çin'in 2023-2024'te arz yetersizliğinden arz fazlasına geçmesi bekleniyor. Kuzey Çin her zaman arz fazlası yaşıyor. Orta Çin her zaman belirli bir arz açığını koruyor. Güney Çin pazarı 2022-2023'te arz yetersizliğinden arz fazlasına, 2025'te ise ciddi arz fazlasına geçiyor. 2025 yılına kadar Çin'deki BPA pazarının, çevre kaynaklarının tüketimi ve düşük fiyat rekabetiyle ele geçirilerek domine edilmesi bekleniyor. Çevresel ve düşük fiyattan ana tüketim bölgelerine çıkış göz önüne alındığında, BPA işletmelerinin ana tüketim yönü olarak ihracatı değerlendirmeleri öneriliyor.