1、Epoksi propan endüstrisinin ölçeğinin hızlı büyümesi

Epoksi propan, propilen endüstri zincirinde akış aşağı ince kimyasalların önemli bir uzantı yönü olarak, Çin kimya endüstrisinde benzeri görülmemiş bir ilgi görmüştür. Bu, esas olarak ince kimyasallardaki önemli konumundan ve yeni enerjiyle ilgili ürünlerin endüstriyel zincir bağlantısının getirdiği gelişme eğiliminden kaynaklanmaktadır. İstatistiksel verilere göre, 2023 yılı sonu itibarıyla Çin'in epoksi propan endüstrisinin ölçeği yılda 7,8 milyon tonu aşmış olup, bu 2006'ya kıyasla neredeyse on kat artmıştır. 2006'dan 2023'e kadar Çin'deki epoksi propanın endüstriyel ölçeği, kimya endüstrisinde nadir görülen %13'lük ortalama yıllık büyüme oranı göstermiştir. Özellikle son dört yılda, endüstri ölçeğinin ortalama büyüme oranı %30'u aşarak şaşırtıcı bir büyüme ivmesi göstermiştir.

Şekil 1 Çin'de epoksi propanın yıllık işletme oranı değişiklikleri

Bu hızlı büyümenin arkasında onu yönlendiren birden fazla faktör bulunmaktadır. Birincisi, propilen endüstri zincirinin önemli bir alt akışı uzantısı olarak epiklorohidrin, özel işletmelerde rafine gelişime ulaşmanın anahtarıdır. Yurt içi kimya endüstrisinin dönüşümü ve yükseltilmesiyle birlikte, giderek daha fazla işletme ince kimyasallar alanına dikkat ediyor ve bunun önemli bir parçası olan epoksi propan doğal olarak yaygın ilgi gördü. İkincisi, Wanhua Chemical gibi başarılı işletmelerin geliştirme deneyimi, endüstri için bir ölçüt oluşturdu ve başarılı endüstriyel zincir entegrasyonu ve yenilikçi geliştirme modelleri diğer işletmeler için referans sağlıyor. Ayrıca, yeni enerji endüstrisinin hızlı gelişimiyle birlikte, epoksi propan ile yeni enerjiyle ilgili ürünler arasındaki endüstriyel zincir bağlantısı da geniş bir geliştirme alanı getirdi.

Ancak bu hızlı büyüme bir dizi sorunu da beraberinde getirmiştir. Birincisi, endüstri ölçeğinin hızla genişlemesi giderek daha ciddi arz-talep çelişkilerine yol açmıştır. Epoksi propan için pazar talebi büyümeye devam etse de, arzın büyüme hızı açıkça daha hızlıdır ve bu da işletmelerin faaliyet oranında sürekli bir düşüşe ve giderek daha şiddetli bir pazar rekabetine yol açar. İkincisi, endüstri içinde ciddi bir homojen rekabet olgusu vardır. Temel teknoloji ve inovasyon yeteneklerinin eksikliği nedeniyle, birçok işletme ürün kalitesi, performansı ve diğer yönlerde farklılaştırılmış rekabet avantajlarından yoksundur ve yalnızca fiyat savaşları ve diğer yollarla pazar payı için rekabet edebilir. Bu, yalnızca işletmelerin karlılığını etkilemekle kalmaz, aynı zamanda endüstrinin sağlıklı gelişimini de kısıtlar.

2、Arz-talep çelişkilerinin yoğunlaşması

Epoksi propan endüstrisinin hızla genişlemesiyle birlikte arz-talep çelişkisi de giderek daha da ciddileşiyor. Geçtiğimiz 18 yılda, Çin'deki epoksi propanın ortalama işletme oranı yaklaşık %85 ​​olmuştur ve nispeten istikrarlı bir eğilimi korumuştur. Ancak, 2022'den itibaren epoksi propanın işletme oranı kademeli olarak azalacak ve 2023'e kadar tarihi bir düşük olan yaklaşık %70'e düşmesi bekleniyor. Bu değişim, piyasa rekabetinin yoğunluğunu ve arz-talep çelişkilerinin yoğunlaşmasını tam olarak göstermektedir.

Arz-talep çelişkilerinin yoğunlaşmasının iki ana nedeni vardır. Bir yandan, endüstri ölçeğinin hızla genişlemesiyle birlikte, giderek daha fazla işletme epoksi propan pazarına giriyor ve bu da yoğunlaşan pazar rekabetine yol açıyor. Şirketler pazar payı için rekabet edebilmek adına fiyatları düşürmek ve üretimi artırmak zorunda kalıyor, bu da işletme oranlarında sürekli bir düşüşe yol açıyor. Öte yandan, epoksi propanın alt akış uygulama alanları nispeten sınırlıdır ve esas olarak polieter polioller, dimetil karbonat, propilen glikol ve alkol eterleri alanlarında yoğunlaşmıştır. Bunlar arasında polieter polioller, epoksi propanın ana alt akış uygulama alanı olup, toplam epoksi propan tüketiminin %80'ini veya daha fazlasını oluşturmaktadır. Bununla birlikte, bu alandaki tüketim büyüme oranı Çin ekonomisinin büyüme oranıyla tutarlıdır ve endüstriyel ölçekteki büyüme %6'dan azdır, bu da epoksi propanın arz büyüme oranından önemli ölçüde daha yavaştır. Bu, piyasa talebi artıyor olsa da büyüme hızının arz büyüme hızından çok daha yavaş olması, arz-talep çelişkisinin yoğunlaşmasına yol açması anlamına gelmektedir.

3、İthalata bağımlılığın azaltılması

İthalat bağımlılığı, iç pazardaki arz açığını ölçmek için kullanılan başlıca göstergelerden biridir ve aynı zamanda ithalat ölçeğinin seviyesini yansıtan önemli bir parametredir. Geçtiğimiz 18 yılda, Çin'in epoksi propanının ortalama ithalat bağımlılığı %14 civarında olmuş ve %22'lik bir zirveye ulaşmıştır. Ancak, iç epoksi propan endüstrisinin hızlı gelişimi ve iç ölçekteki sürekli artışla birlikte, ithalat bağımlılığı her geçen yıl azalan bir eğilim göstermiştir. 2023 yılına kadar Çin'in epoksi propan ithalat bağımlılığının yaklaşık %6'ya düşerek son 18 yılın tarihi düşük seviyesine ulaşması beklenmektedir.

Şekil 2 Çin'in ithal epoksi propana bağımlılığının eğilimi

İthalat bağımlılığındaki azalmanın başlıca iki nedeni vardır. Birincisi, yerli epoksi propan endüstrisinin hızla genişlemesiyle, yerli ürünlerin kalitesi ve performansı önemli ölçüde iyileştirilmiştir. Birçok yerli işletme, teknolojik yenilik ve ürün araştırma ve geliştirmede önemli atılımlar gerçekleştirmiş ve bunun sonucunda yerli olarak üretilen epoksi propanın kalitesi ithal ürünlerle hemen hemen aynı olmuştur. Bu, yerli işletmelere pazarda daha büyük bir rekabet avantajı sağlamış ve ithal ürünlere olan bağımlılıklarını azaltmıştır. İkincisi, yerli epoksi propan üretim kapasitesindeki sürekli artışla, pazar tedarik kapasitesi önemli ölçüde iyileştirilmiştir. Bu, yerli işletmelerin pazar talebini daha iyi karşılamasını ve ithal ürünlere olan talebi azaltmasını sağlar.

Ancak ithalat bağımlılığındaki azalma bir dizi sorunu da beraberinde getirmiştir. Birincisi, yerli epoksi propan pazarının sürekli genişlemesi ve talebin sürekli büyümesiyle, yerli ürünlere yönelik arz baskısı da artmaktadır. Yerli işletmeler üretimi ve kaliteyi daha fazla artıramazlarsa, pazar arz-talep çelişkisi daha da yoğunlaşabilir. İkincisi, ithalat bağımlılığındaki azalmayla birlikte, yerli işletmeler daha büyük bir pazar rekabet baskısıyla karşı karşıya kalmaktadır. Pazar payı için rekabet edebilmek ve rekabet gücünü koruyabilmek için, yerli işletmelerin teknolojik seviyelerini ve inovasyon yeteneklerini sürekli olarak geliştirmeleri gerekmektedir.

4、Gelecekteki gelişme durumunun analizi

Çin epoksi propan pazarı gelecekte bir dizi köklü değişiklikle karşı karşıya kalacak. İstatistiksel verilere göre, Çin'in epoksi propan endüstrisinin ölçeğinin 2030 yılına kadar 14 milyon ton/yılı aşması ve ortalama yıllık büyüme oranının 2023'ten 2030'a kadar %8,8'lik yüksek bir seviyede kalması bekleniyor. Bu hızlı büyüme oranı şüphesiz pazardaki arz baskısını daha da kötüleştirecek ve aşırı kapasite riskini artıracaktır.

Bir endüstrinin işletme oranı genellikle pazarın fazla olup olmadığını değerlendirmek için önemli bir gösterge olarak kabul edilir. İşletme oranı %75'in altında olduğunda, pazarda fazlalık olabilir. İşletme oranı, doğrudan terminal tüketici pazarının büyüme oranından etkilenir. Şu anda, epoksi propanın ana alt akış uygulama alanı, toplam tüketimin %80'inden fazlasını oluşturan polieter poliollerdir. Ancak, dimetil karbonat, propilen glikol ve alkol eter, alev geciktiriciler gibi diğer uygulama alanları, mevcut olmalarına rağmen, nispeten küçük bir orana ve epiklorohidrin tüketimi için sınırlı desteğe sahiptir.

Polieter poliollerin tüketim büyüme oranının temelde Çin ekonomisinin büyüme oranıyla tutarlı olduğunu ve endüstriyel ölçekte büyümesinin %6'dan az olduğunu, epoksi propanın arz büyüme oranından önemli ölçüde düşük olduğunu belirtmekte fayda var. Bu, tüketici tarafındaki büyüme oranı nispeten yavaş olsa da, arz tarafındaki hızlı büyümenin epoksi propan pazarının arz ve talep ortamını daha da kötüleştireceği anlamına gelir. Aslında, 2023 Çin'in epoksi propan endüstrisinde arz fazlasının ilk yılı olabilir ve uzun vadede arz fazlasının olasılığı yüksek kalmaya devam ediyor.

Çin'in kimya endüstrisinin hızlı gelişiminde geçiş ürünü olan epoksi propan, kendine özgü özelliklere sahiptir. Ürünlerin homojenlik ve ölçek özelliklerine sahip olmasını, nispeten düşük yatırım ve teknolojik engellere sahip olmasını ve ham maddelere kolay erişim sağlamasını gerektirir. Ayrıca, endüstriyel zincirde orta düzey özelliklere sahip olması gerekir, bu da endüstriyel zincirin aşağı akış uzantısına ulaşabileceği anlamına gelir. Bu tür ürünler, kimya endüstrisinin rafine gelişiminde önemli bir rol oynar, ancak aynı zamanda pazar homojenleştirme şokları riskiyle karşı karşıyadır.

Bu nedenle, epoksi propan üreten işletmeler için, şiddetli piyasa rekabetinde endüstriyel zincirin gelişiminde farklılaşmanın nasıl aranacağı ve üretim maliyetlerini düşürmek için daha ileri teknolojinin nasıl kullanılacağı, gelecekteki gelişimleri için önemli stratejik hususlar haline gelecektir.