1、Epoksi propan endüstrisinin ölçeğinin hızlı büyümesi

Epoksi propanPropilen endüstri zincirinde ince kimyasalların akış aşağısındaki önemli bir uzantı yönü olarak, Çin kimya endüstrisinde benzeri görülmemiş bir ilgi görmüştür. Bu, esas olarak ince kimyasallardaki önemli konumundan ve yeni enerji ürünlerinin endüstriyel zincir bağlantısının getirdiği gelişme trendinden kaynaklanmaktadır. İstatistiksel verilere göre, 2023 yılı sonu itibarıyla Çin'in epoksi propan endüstrisinin ölçeği yılda 7,8 milyon tonu aşmış olup, bu rakam 2006 yılına kıyasla neredeyse on kat artmıştır. 2006-2023 yılları arasında Çin'deki epoksi propanın endüstriyel ölçeği, kimya endüstrisinde nadir görülen bir durum olan %13'lük ortalama yıllık büyüme oranı göstermiştir. Özellikle son dört yılda, endüstri ölçeğinin ortalama büyüme oranı %30'u aşarak şaşırtıcı bir büyüme ivmesi göstermiştir.

Şekil 1 Çin'de epoksi propanın yıllık işletme oranı değişiklikleri

Bu hızlı büyümenin arkasında birçok faktör bulunmaktadır. İlk olarak, propilen endüstri zincirinin önemli bir alt akışı olan epiklorohidrin, özel işletmelerde rafine bir gelişim sağlamanın anahtarıdır. Yerli kimya endüstrisinin dönüşümü ve gelişimiyle birlikte, giderek daha fazla işletme ince kimyasallar alanına ilgi göstermektedir ve bu alanın önemli bir parçası olan epoksi propan da doğal olarak yaygın bir ilgi görmüştür. İkinci olarak, Wanhua Chemical gibi başarılı işletmelerin geliştirme deneyimleri sektör için bir ölçüt oluşturmuş ve başarılı endüstriyel zincir entegrasyonu ve yenilikçi geliştirme modelleri diğer işletmeler için referans oluşturmaktadır. Ayrıca, yeni enerji endüstrisinin hızla gelişmesiyle birlikte, epoksi propan ile yeni enerji ürünleri arasındaki endüstriyel zincir bağlantısı da geniş bir geliştirme alanı yaratmıştır.

Ancak bu hızlı büyüme bir dizi sorunu da beraberinde getirmiştir. İlk olarak, endüstri ölçeğinin hızla genişlemesi, giderek daha ciddi arz-talep çelişkilerine yol açmıştır. Epoksi propan pazarına olan talep artmaya devam etse de, arzın büyüme hızı açıkça daha hızlıdır ve bu da işletmelerin faaliyet oranlarında sürekli bir düşüşe ve giderek artan bir pazar rekabetine yol açmaktadır. İkinci olarak, sektörde ciddi bir homojen rekabet olgusu vardır. Temel teknoloji ve inovasyon yeteneklerinin eksikliği nedeniyle, birçok işletme ürün kalitesi, performansı ve diğer yönlerden farklılaştırılmış rekabet avantajlarından yoksundur ve pazar payı için yalnızca fiyat savaşları ve diğer yollarla rekabet edebilmektedir. Bu durum yalnızca işletmelerin kârlılığını etkilemekle kalmaz, aynı zamanda sektörün sağlıklı gelişimini de kısıtlar.

2、Arz-talep çelişkilerinin yoğunlaşması

Epoksi propan sektörünün hızla büyümesiyle birlikte arz-talep çelişkisi de giderek daha da şiddetleniyor. Son 18 yılda, Çin'de epoksi propanın ortalama işletme oranı yaklaşık %85 ​​olmuş ve nispeten istikrarlı bir seyir izlemiştir. Ancak, 2022'den itibaren epoksi propanın işletme oranı kademeli olarak düşecek ve 2023 yılına kadar tarihi bir düşük seviye olan yaklaşık %70'e inmesi bekleniyor. Bu değişim, piyasa rekabetinin yoğunluğunu ve arz-talep çelişkilerinin yoğunlaştığını açıkça ortaya koymaktadır.

Arz-talep çelişkilerinin yoğunlaşmasının iki ana nedeni vardır. Bir yandan, endüstriyel ölçeğin hızla genişlemesiyle birlikte, giderek daha fazla işletme epoksi propan pazarına giriyor ve bu da yoğunlaşan bir pazar rekabetine yol açıyor. Pazar payı için rekabet edebilmek için şirketler fiyatları düşürmek ve üretimi artırmak zorunda kalıyor, bu da işletme oranlarında sürekli bir düşüşe neden oluyor. Diğer yandan, epoksi propanın akış aşağı uygulama alanları nispeten sınırlıdır ve esas olarak polieter polioller, dimetil karbonat, propilen glikol ve alkol eterleri alanlarında yoğunlaşmıştır. Bunlar arasında polieter polioller, epoksi propanın ana akış aşağı uygulama alanıdır ve toplam epoksi propan tüketiminin %80'ini veya daha fazlasını oluşturur. Ancak, bu alandaki tüketim büyüme oranı Çin ekonomisinin büyüme oranıyla tutarlıdır ve endüstriyel ölçekte büyüme %6'dan azdır, bu da epoksi propanın arz büyüme oranından önemli ölçüde daha yavaştır. Bu, piyasa talebi artıyor olsa da büyüme hızının arz büyüme hızından çok daha yavaş olması, arz-talep çelişkisinin daha da yoğunlaşmasına yol açması anlamına gelmektedir.

3、İthalat bağımlılığının azaltılması

İthalat bağımlılığı, iç pazardaki arz açığını ölçmenin temel göstergelerinden biri olmasının yanı sıra, ithalat ölçeğinin seviyesini yansıtan önemli bir parametredir. Son 18 yılda, Çin'in epoksi propan ithalatındaki ortalama bağımlılığı %14 civarında seyretmiş ve %22'lik bir zirveye ulaşmıştır. Ancak, yerel epoksi propan sektörünün hızlı gelişimi ve iç ölçeğin sürekli artmasıyla birlikte, ithalat bağımlılığı her geçen yıl azalma eğilimi göstermiştir. 2023 yılına kadar Çin'in epoksi propan ithalatına olan bağımlılığının yaklaşık %6'ya düşerek son 18 yılın en düşük seviyesine ulaşması beklenmektedir.

Şekil 2 Çin'in ithal epoksi propana bağımlılığının eğilimi

İthalat bağımlılığındaki azalmanın başlıca iki nedeni vardır. İlk olarak, yerli epoksi propan sektörünün hızla büyümesiyle birlikte, yerli ürünlerin kalitesi ve performansı önemli ölçüde iyileşmiştir. Birçok yerli işletme, teknolojik inovasyon ve ürün araştırma ve geliştirme alanında önemli atılımlar gerçekleştirmiş ve bu da yerli üretim epoksi propanın kalitesinin ithal ürünlerle neredeyse aynı olmasını sağlamıştır. Bu durum, yerli işletmelere pazarda daha büyük bir rekabet avantajı sağlamış ve ithal ürünlere olan bağımlılıklarını azaltmıştır. İkinci olarak, yerli epoksi propan üretim kapasitesindeki sürekli artışla birlikte, pazar arz kapasitesi önemli ölçüde iyileşmiştir. Bu durum, yerli işletmelerin pazar talebini daha iyi karşılamalarına ve ithal ürünlere olan talebi azaltmalarına olanak tanımaktadır.

Ancak ithalat bağımlılığının azalması bir dizi sorunu da beraberinde getirmiştir. İlk olarak, yurt içi epoksi propan pazarının sürekli genişlemesi ve talebin sürekli artmasıyla birlikte, yerli ürünlere yönelik arz baskısı da artmaktadır. Yurt içi işletmeler üretim ve kaliteyi daha fazla artıramazlarsa, piyasadaki arz-talep çelişkisi daha da yoğunlaşabilir. İkinci olarak, ithalat bağımlılığının azalmasıyla birlikte, yurt içi işletmeler daha büyük bir pazar rekabet baskısıyla karşı karşıya kalmaktadır. Pazar payı için rekabet edebilmek ve rekabet gücünü koruyabilmek için, yurt içi işletmelerin teknolojik seviyelerini ve inovasyon yeteneklerini sürekli olarak geliştirmeleri gerekmektedir.

4、Gelecekteki gelişme durumunun analizi

Çin epoksi propan pazarı gelecekte bir dizi köklü değişimle karşı karşıya kalacak. İstatistiksel verilere göre, Çin epoksi propan endüstrisinin ölçeğinin 2030 yılına kadar 14 milyon ton/yıl'ı aşması ve ortalama yıllık büyüme oranının 2023-2030 yılları arasında %8,8 gibi yüksek bir seviyede kalması bekleniyor. Bu hızlı büyüme oranı, şüphesiz pazardaki arz baskısını daha da artıracak ve aşırı kapasite riskini artıracaktır.

Bir endüstrinin faaliyet oranı, genellikle pazarın fazla olup olmadığını değerlendirmek için önemli bir gösterge olarak kabul edilir. Faaliyet oranı %75'in altında olduğunda, pazarda fazlalık olabilir. Faaliyet oranı, doğrudan nihai tüketici pazarının büyüme hızından etkilenir. Şu anda, epoksi propanın ana alt uygulama alanı, toplam tüketimin %80'inden fazlasını oluşturan polieter poliollerdir. Bununla birlikte, dimetil karbonat, propilen glikol ve alkol eter gibi diğer uygulama alanları ve alev geciktiriciler mevcut olsa da, epiklorohidrin tüketimi nispeten küçük bir orana ve sınırlı desteğe sahiptir.

Polieter poliollerin tüketim büyüme oranının Çin ekonomisinin büyüme oranıyla temelde uyumlu olduğunu ve endüstriyel ölçekteki büyümesinin %6'dan az olduğunu, yani epoksi propan arz büyüme oranından önemli ölçüde düşük olduğunu belirtmekte fayda var. Bu, tüketici tarafındaki büyüme oranı nispeten yavaş olsa da, arz tarafındaki hızlı büyümenin epoksi propan pazarındaki arz-talep ortamını daha da kötüleştireceği anlamına geliyor. Nitekim, 2023 yılı Çin epoksi propan endüstrisinde arz fazlasının ilk yılı olabilir ve uzun vadede arz fazlası olasılığı yüksek olmaya devam ediyor.

Çin kimya endüstrisinin hızlı gelişiminde geçiş ürünü olan epoksi propan, kendine özgü özelliklere sahiptir. Ürünlerin homojenlik ve ölçek özelliklerine sahip olmasının yanı sıra, nispeten düşük yatırım ve teknolojik engellere ve hammaddelere kolay erişime sahip olması gerekir. Ayrıca, endüstriyel zincirde orta düzey özelliklere sahip olması, yani endüstriyel zincirin aşağı akış yönünde genişlemesini sağlaması gerekir. Bu tür ürünler, kimya endüstrisinin rafine gelişiminde önemli bir rol oynamakla birlikte, aynı zamanda pazar homojenizasyon şokları riskiyle de karşı karşıyadır.

Dolayısıyla epoksi propan üreten işletmeler için, şiddetli piyasa rekabetinde endüstriyel zincirin gelişiminde nasıl farklılaşma arayışına girileceği ve üretim maliyetlerini düşürmek için daha ileri teknolojinin nasıl kullanılacağı, gelecekteki gelişimleri için önemli stratejik hususlar haline gelecektir.