Adipik Asit Sanayi Zinciri
Adipik asit, tuz oluşumu, esterleşme, amidleşme vb. dahil olmak üzere çeşitli reaksiyonlar gerçekleştirebilen, endüstriyel açıdan önemli bir dikarboksilik asittir. Naylon 66 elyaf ve naylon 66 reçinesi, poliüretan ve plastikleştirici üretiminin ana hammaddesidir ve kimyasal üretim, organik sentez endüstrisi, tıp, yağlayıcı üretimi vb. alanlarda önemli bir rol oynar. Adipik asit üretim süreci temel olarak fenol, bütadien, siklohekzan ve siklohekzan proseslerine ayrılır. Günümüzde fenol prosesi büyük ölçüde ortadan kaldırılmış olup, bütadien prosesi hala araştırma aşamasındadır. Günümüzde endüstriye, hammadde olarak benzen, hidrojen ve nitrik asit kullanılan siklohekzan ve siklohekzan prosesleri hakimdir.

Adipik Asit Endüstrisinin Durumu
Yurt içi adipik asit arzı açısından, Çin'deki adipik asit üretim kapasitesi yavaş yavaş artmakta ve üretim de yıldan yıla yavaş yavaş artmaktadır. İstatistiklere göre, 2021 yılında adipik asit üretim kapasitesi 2,796 milyon ton/yıl, adipik asit üretimi ise 1,89 milyon ton/yıl olup, bir önceki yıla göre %21,53 artış göstermiş ve kapasite dönüşüm oranı %67,60 olmuştur.

Talep tarafında, adipik asit görünür tüketimi 2017-2020 yılları arasında her yıl düşük bir büyüme oranıyla istikrarlı bir şekilde artmaktadır. İstatistiklere göre, 2021 yılında PU macununa yönelik alt akış talebi toparlanmış ve adipik asit görünür tüketimi hızla artarak yıllık görünür tüketim %30,08 artışla 1,52 milyon tona ulaşmıştır.

Yurt içi adipik asit talebinin yapısına bakıldığında, PU macun endüstrisi toplam talebin yaklaşık %38,20'sini, ham ayakkabı tabanları yaklaşık %20,71'ini ve naylon 66 yaklaşık %17,34'ünü oluşturmaktadır. Uluslararası adipik asit ise ağırlıklı olarak naylon 66 tuzu üretmek için kullanılmaktadır.

Adipik asit endüstrisinin ithalat ve ihracat durumu

İthalat ve ihracat durumuna bakıldığında, Çin'in adipik asit dış ihracatı ithalatından çok daha fazladır ve adipik asit piyasa fiyatı yükselmeye devam ettikçe ihracat miktarı da artmaktadır. İstatistiklere göre, 2021 yılında Çin'in adipik asit ihracat miktarı 398.100 ton, ihracat tutarı ise 600 milyon ABD doları olmuştur.

İhracat destinasyonlarının dağılımına bakıldığında, Asya ve Avrupa toplam ihracatın %97,7'sini oluştururken, ilk üç sırada %14,0 ile Türkiye, %12,9 ile Singapur ve %11,3 ile Hollanda yer almaktadır.

Adipik asit endüstrisinin rekabet modeli

Pazar rekabet yapısı (kapasiteye göre) açısından, yerel adipik asit üretim kapasitesi nispeten yoğunlaşmış olup, ilk beş adipik asit üreticisi ülkenin toplam üretim kapasitesinin %71'ini oluşturmaktadır. İstatistiklere göre, 2021 yılında Çin'de adipik asidin CR5 durumu şöyledir: Huafeng Chemical (750.000 ton, %26,82), Shenma Nylon (475.000 ton, %16,99), Hualu Hensheng (326.000 ton, %11,66), Jiangsu Haili (300.000 ton, %10,73), Shandong Haili (225.000 ton, %8,05).

Adipik asit endüstrisinin gelecekteki gelişme eğilimi

1. Fiyat farkı yukarı yönlü bir döngüdedir

2021 yılında, adipik asit fiyatı, hammadde fiyatlarındaki artış nedeniyle dalgalı bir yükseliş eğilimi gösterdi ve 5 Şubat 2022'de adipik asit fiyatı 13.650 Yuan/ton olarak tarihi bir zirveye ulaştı. Saf benzen fiyatındaki artışın etkisiyle adipik asit farkı 2021'in ilk yarısında tarihi bir düşük seviyeye geriledi ve Ekim 2021'den bu yana hammadde fiyatları geriledi ve adipik asit farkı da buna bağlı olarak arttı. Adipik asit farkı, 5 Şubat 2022'de tarihi ortalamanın üzerinde 5.373 RMB/ton olarak gerçekleşti.

2.PBAT ve naylon 66 üretimi talebi canlandıracak

Plastik kısıtlamasının yürürlüğe girmesiyle birlikte, yurt içi PBAT talebinde artış, inşaat halindeki projelerde artış; ayrıca, naylon 66 hammadde boğazı sorununu çözmek için adiponitrilin yerelleştirilmesi, 1 milyon tonun üzerinde adiponitril kapasitesinin inşası ve planlanması, yurt içi naylon 66 kapasitesinin hızlandırılması için yurt içi adiponitril kapasitesinin devreye alınması, kapasitede hızlı büyüme dönemini başlattı, adipik asit yeni bir talep büyüme turuna öncülük edecek.

Halen inşası ve planlaması devam eden 10 milyon tonun üzerinde PBAT kapasitesine sahip olup, bunun 4,32 milyon tonunun 2022 ve 2023 yıllarında üretime alınması beklenmektedir. 1 ton PBAT yaklaşık 0,39 ton adipik asit tüketmekte ve yaklaşık 1,68 milyon ton adipik asit talebi oluşturmaktadır. 2,285 milyon tonluk inşası ve planlaması devam eden Naylon 66 kapasitesine sahip olup, 1 ton Naylon 66 yaklaşık 0,6 ton adipik asit tüketmekte ve yaklaşık 1,37 milyon ton adipik asit talebi oluşturmaktadır.